Bancas FOREX-Dollar, preocupações comerciais persistem no fundo.
* O dólar cai após a perda de apetite pelo risco.
* O pior dos temores da guerra comercial parece ter diminuído por enquanto.
* Mas o mercado ainda vê com cautela os riscos ad hoc das manchetes.
Por Shinichi Saoshiro.
TÓQUIO, 28 de março (Reuters) - O dólar estagnou na quarta-feira, uma vez que as tensões comerciais persistentes restringiram sua capacidade de se recuperar das baixas recentes.
O índice do dólar, que mede o dólar norte-americano em comparação com um grupo das seis principais moedas, foi de 0,1 por cento menor, para 89,291, depois de ganhar cerca de 0,34 por cento durante a noite, quando conseguiu se afastar de um mínimo de cinco semanas de 88,942.
O dólar se recuperou ligeiramente em relação ao recorde de baixa de cinco semanas, quando as preocupações de uma guerra comercial global foram atenuadas pela notícia otimista de que os Estados Unidos e a China estavam prontos para iniciar negociações comerciais, após a troca de ameaças anteriores.
A moeda norte-americana foi 0,2 por cento maior a 105,555 ienes.
Ele foi empurrado para baixo de uma alta perto de 106.000 alcançada durante a noite depois de uma queda nas ações dos EUA e do Tesouro, mas como os temores de uma guerra comercial global se recuperaram, se recuperaram da baixa de 16 meses de 104.560 ienes na segunda-feira.
& ldquo; O dólar perdeu alguma tração quando os mercados acionários afundaram após o último relatório de mídia sobre a política comercial dos EUA, & rdquo; disse Masafumi Yamamoto, estrategista chefe de forex da Mizuho Securities em Tóquio.
Ele estava se referindo a um relatório da Bloomberg afirmando que o governo Trump estava considerando usar uma lei reservada para emergências nacionais na repressão a alguns investimentos chineses.
& ldquo; A ameaça de evitar todos os riscos causados pelas preocupações comerciais diminuiu, mas alguns "arriscam-se"; É provável que as movimentações continuem a impactar as moedas enquanto persistirem as incertezas, & rdquo; Yamamoto disse.
O euro subiu 0,05 por cento, para US $ 1,2411, depois de perder 0,3 por cento durante a noite em dados econômicos da zona do euro e comentários dovish soando de Erkki Liikanen, membro do Conselho do Banco Central Europeu.
A libra ganhou 0,15 por cento, para 1,4177 dólares, após cair 0,5 por cento na terça-feira. (Reportagem de Shinichi Saoshiro, edição de Eric Meijer)
Forex - Transações em Moeda Estrangeira.
Investidores individuais que estão considerando participar do mercado de câmbio (ou "forex") precisam entender completamente o mercado e suas características únicas. Forex trading pode ser muito arriscado e não é apropriado para todos os investidores.
É comum na maioria das estratégias de negociação forex empregar alavancagem. Alavancagem implica o uso de uma quantidade relativamente pequena de capital para comprar o valor da moeda muitas vezes o valor desse capital. Alavancagem amplia pequenas flutuações nos mercados de câmbio, a fim de aumentar os ganhos e perdas potenciais. Ao usar alavancagem para negociar forex, você corre o risco de perder todo o seu capital inicial e pode perder ainda mais dinheiro do que o valor do seu capital inicial. Você deve considerar cuidadosamente a sua própria situação financeira, consultar um consultor financeiro com conhecimento em forex trading, e investigar todas as empresas que oferecem para negociar forex para você antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Histórico: Taxas, Cotações e Preços de Câmbio em Moeda Estrangeira.
Uma taxa de câmbio é um preço que representa quanto custa comprar a moeda de um país usando a moeda de outro país. Os operadores de moeda compram e vendem moedas através de transações cambiais com base em como esperam que as taxas de câmbio flutuem. Quando o valor de uma moeda sobe em relação a outra, os negociantes ganharão lucros se comprarem a moeda valorizada, ou sofrerem perdas se venderem a moeda valorizadora. Como discutido abaixo, há também outros fatores que podem reduzir os lucros de um comerciante, mesmo que aquele comerciante tenha escolhido a moeda certa.
As moedas são identificadas por abreviaturas de três letras. Por exemplo, USD é a designação para o dólar americano, EUR é a designação para o Euro, GBP é a designação para a libra britânica e JPY é a designação para o iene japonês.
Transações de Forex são cotadas em pares de moedas (por exemplo, GBP / USD) porque você está comprando uma moeda com outra moeda. Às vezes, as compras e vendas são feitas em relação ao dólar americano, semelhante à maneira como muitas ações e títulos são cotados em dólares americanos. Por exemplo, você pode comprar euros usando dólares americanos. Em outros tipos de transações forex, uma moeda estrangeira pode ser comprada usando outra moeda estrangeira. Um exemplo disso seria comprar Euros usando libras britânicas - isto é, negociando tanto o euro quanto a libra em uma única transação. Para investidores cuja moeda local é o dólar dos EUA (ou seja, investidores que detêm ativos denominados principalmente em dólares americanos), o primeiro exemplo geralmente representa uma aposta única e positiva no Euro (uma expectativa de que o euro aumentará em valor), enquanto o O segundo exemplo representa uma aposta positiva no euro e uma aposta negativa na libra britânica (uma expectativa de que o euro suba em valor em relação à libra esterlina).
Existem diferentes convenções de cotação para as taxas de câmbio, dependendo da moeda, do mercado e, às vezes, até mesmo do sistema que está exibindo a cotação. Para alguns investidores, essas diferenças podem ser uma fonte de confusão e podem até levar a negociações não intencionais.
Por exemplo, é frequente que as taxas de câmbio do euro sejam cotadas em termos de dólares americanos. Uma cotação para EUR de 1.4123 significa então que 1.000 Euros podem ser comprados por aproximadamente 1.412 dólares americanos. Em contraste, o iene japonês é frequentemente cotado em termos do número de ienes que podem ser comprados com um único dólar americano. Uma cotação para o JPY de 79.1515 significa então que 1.000 dólares americanos podem ser comprados por aproximadamente 79.152 ienes. Nestes exemplos, se você comprou o Euro e a cotação do EUR aumenta de 1.4123 para 1.5123, você estaria ganhando dinheiro. Mas se você comprasse o iene e a cotação do JPY aumentasse de 79.1515 para 89.1515, você estaria realmente perdendo dinheiro porque, neste exemplo, o iene estaria se depreciando em relação ao dólar dos EUA (ou seja, levaria mais ienes para comprar um único Dólar americano).
Antes de tentar negociar moedas, você deve ter um entendimento firme das convenções de cotação de moedas, como as transações forex são precificadas e as fórmulas matemáticas necessárias para converter uma moeda em outra.
As taxas de câmbio geralmente são cotadas usando um par de preços que representam um & ldquo; lance & rdquo; e um & ldquo; pergunte & rdquo; Semelhante à maneira pela qual as ações podem ser cotadas, o & quot; ask & rdquo; é um preço que representa quanto você precisará gastar para comprar uma moeda, e o & ldquo; lance & rdquo; é um preço que representa a quantia (mais baixa) que você receberá se vender a moeda. A diferença entre os preços de compra e venda é conhecida como o spread de compra e venda, & rdquo; e representa um custo inerente à negociação - quanto maior o spread de compra e venda, mais custa comprar e vender uma determinada moeda, além de quaisquer outras comissões ou cobranças de transação.
De um modo geral, existem três maneiras de negociar taxas de câmbio de moeda estrangeira:
Em uma bolsa que é regulada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Um exemplo de uma bolsa desse tipo é a Bolsa Mercantil de Chicago, que oferece futuros e opções sobre futuros de moedas. Futuros e opções de câmbio negociados em bolsa fornecem aos negociadores contratos de um tamanho de unidade de conjunto, uma data de vencimento fixa e compensação centralizada. Na compensação centralizada, uma corporação de compensação atua como contraparte única para todas as transações e garante a conclusão e o valor de crédito de todas as transações. Em uma bolsa que é regulamentada pela Securities and Exchange Commission (SEC). Um exemplo dessa troca é o NASDAQ OMX PHLX (anteriormente denominado Bolsa de Valores da Filadélfia), que oferece opções sobre moedas (ou seja, o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma moeda a uma taxa específica dentro de um prazo especificado). As opções de câmbio negociadas em bolsa também oferecem aos investidores contratos de um tamanho de unidade definido, uma data de vencimento fixa e uma compensação centralizada. No mercado fora da bolsa. No mercado fora da bolsa de valores (às vezes chamado de mercado de balcão ou OTC), um investidor individual negocia diretamente com uma contraparte, como um corretor de forex ou revendedor; não há câmbio ou centro de compensação. Em vez disso, a negociação geralmente é realizada por telefone ou através de redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste caso, o investidor depende inteiramente da contraparte para receber fundos ou poder negociar fora de uma posição.
Riscos do Forex Trading.
O mercado forex é um mercado financeiro amplo, global e geralmente líquido. Bancos, companhias de seguros e outras instituições financeiras, bem como grandes corporações, usam os mercados forex para gerenciar os riscos associados a flutuações nas taxas de câmbio.
O risco de perda para investidores individuais que negociam contratos forex pode ser substancial. Os únicos fundos que você deve colocar em risco quando especular em moeda estrangeira são os fundos que você pode perder totalmente, e você deve sempre estar ciente de que certas estratégias podem resultar em sua perda ainda maior do que o valor do seu investimento inicial. Alguns dos principais riscos envolvidos incluem:
As convenções de cotação não são uniformes. Embora muitas moedas sejam tipicamente cotadas em relação ao dólar dos EUA (ou seja, um dólar adquire uma quantia especificada de uma moeda estrangeira), não há convenções de cotação uniformes obrigatórias no mercado forex. Tanto o euro quanto a libra esterlina, por exemplo, podem ser cotados no sentido inverso, o que significa que uma libra britânica compra uma quantia especificada de dólares americanos (GBP / USD) e um euro compra uma quantia especificada de dólares americanos (EUR / USD) . Portanto, você precisa prestar atenção especial à convenção de cotação de uma moeda e ao que um aumento ou diminuição em uma cotação pode significar para suas negociações. Os custos de transação podem não estar claros. Antes de decidir investir no mercado forex, verifique com várias empresas diferentes e compare os seus encargos, bem como os seus serviços. Existem regras muito limitadas sobre como um comerciante cobra um investidor pelos serviços de forex que o revendedor fornece ou quanto o revendedor pode cobrar. Alguns revendedores cobram uma comissão por comércio, enquanto outros cobram uma margem aumentando o spread entre os preços de compra e venda que eles citam para os investidores. Quando um revendedor anuncia uma transação como "sem comissão", & rdquo; você não deve presumir que a transação será executada sem custo para você. Em vez disso, a comissão do revendedor pode ser incorporada a um spread bid-ask mais amplo, e pode não estar claro quanto do spread é a margem de lucro do revendedor. Além disso, alguns revendedores podem cobrar uma comissão e uma margem de lucro. Eles também podem cobrar uma margem diferente para comprar uma moeda do que vendê-la. Leia atentamente o seu contrato com o revendedor e certifique-se de que compreende como o revendedor cobrará pelos seus negócios. Os custos de transação podem transformar os negócios rentáveis em transações perdidas. Para determinadas moedas e pares de moedas, os custos de transação podem ser relativamente grandes. Se você está freqüentemente negociando dentro e fora de uma moeda, esses custos podem, em algumas circunstâncias, transformar o que poderia ter sido comércios lucrativos em transações perdedoras. Você poderia perder todo o seu investimento ou mais. Você será solicitado a depositar uma quantia em dinheiro (geralmente chamada de "depósito de segurança" ou "margem") com um revendedor forex, a fim de comprar ou vender um contrato forex fora da bolsa. Uma pequena soma pode permitir que você mantenha um contrato de forex no valor de muitas vezes o valor do depósito inicial. Esse uso de margem é a base da alavancagem & rdquo; porque um investidor pode usar o depósito como alavanca & ldquo; para suportar um contrato forex muito maior. Como os movimentos dos preços da moeda podem ser pequenos, muitos comerciantes forex empregam a alavancagem como meio de amplificar seus retornos. Quanto menor o depósito for em relação ao valor subjacente do contrato, maior será a alavancagem. Se o preço se mover numa direção desfavorável, então a alta alavancagem pode produzir grandes perdas em relação ao seu depósito inicial. Com a alavancagem, até mesmo um pequeno movimento contra sua posição pode acabar com todo o seu investimento. Você também pode ser responsabilizado por perdas adicionais além do seu depósito inicial, dependendo do seu contrato com o revendedor. Os sistemas de negociação podem não funcionar como previsto. Embora seja possível comprar e manter uma moeda se você acredita em sua valorização de longo prazo, muitas estratégias de negociação capitalizam em movimentos pequenos e rápidos nos mercados de câmbio. Para essas estratégias, é comum usar sistemas de negociação automatizados que fornecem sinais de compra e venda, ou até mesmo execução automática, em uma ampla gama de moedas. O uso de qualquer sistema desse tipo requer conhecimento especializado e vem com seus próprios riscos, incluindo um entendimento equivocado dos parâmetros do sistema, dados incorretos que podem levar a negociações não intencionais e a capacidade de negociar em velocidades maiores do que podem ser monitoradas manualmente e verificadas. Fraude. Cuidado com os esquemas de investimento de enriquecimento rápido que prometem retornos significativos com risco mínimo através da negociação forex. A SEC e CFTC trouxeram ações alegando fraude em casos envolvendo programas de investimento forex. Entre em contato com o órgão regulador federal apropriado para verificar o status de associação de determinadas empresas e indivíduos.
Riscos Especiais da Negociação Forex Fora da Bolsa.
Conforme descrito acima, a negociação forex em geral apresenta riscos significativos para os investidores individuais que exigem uma análise cuidadosa. Negociações forex fora da bolsa representam riscos adicionais, incluindo:
Não há mercado central. Ao contrário das bolsas regulamentadas de futuros e opções, não existe um mercado central no mercado cambial fora das bolsas de retalho. Em vez disso, os investidores individuais geralmente acessam o mercado forex por meio de instituições financeiras individuais - ou revendedores - conhecidos como “market makers”. Os criadores de mercado tomam o lado oposto de qualquer transação; por exemplo, eles podem estar comprando e vendendo a mesma moeda estrangeira ao mesmo tempo. Nesses casos, os criadores de mercado atuam como principais por conta própria e, como resultado, podem não oferecer o melhor preço disponível no mercado. Como os investidores individuais geralmente não têm acesso a informações sobre preços, pode ser difícil para eles determinar se um preço oferecido é justo. Não há compensação central. Ao negociar futuros e opções em bolsas regulamentadas, uma organização de compensação pode atuar como uma contraparte central a todas as transações, de uma forma que possa lhe dar alguma proteção no caso de inadimplência de sua contraparte. Esta proteção não está disponível no mercado forex fora da bolsa, onde não há compensação central.
Regulamentação de Negociação Forex Fora da Bolsa.
O Commodity Exchange Act permite que pessoas reguladas por uma agência reguladora federal se envolvam em transações forex fora da bolsa com investidores individuais somente de acordo com as regras daquela agência reguladora federal. Tenha em mente que pode haver diferentes requisitos ou tratamento para transações de forex dependendo de quais regras e regulamentos podem ser aplicados em diferentes circunstâncias (por exemplo, com relação à proteção de falência ou limitações de alavancagem).
Você também deve estar ciente de que, para corretores e revendedores, muitas das regras e regulamentos que se aplicam a transações de títulos podem não se aplicar a transações de forex. A SEC está ativamente interessada em práticas comerciais nesta área e atualmente estuda se regras e regulamentos adicionais seriam apropriados.
História dos Mercados Forex.
2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.
3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.
5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.
Aprendemos muito até agora e está quase na hora de começar a negociar, mas dada a natureza global do mercado cambial, é importante primeiro examinar e aprender alguns dos eventos históricos importantes relacionados a moedas e câmbio. Nesta seção, vamos dar uma olhada no sistema monetário internacional e como ele evoluiu para o seu estado atual. Então, vamos dar uma olhada nos principais players que ocupam o mercado forex - algo que é importante para todos os potenciais traders forex entenderem.
História do Forex: o Sistema Gold Standard.
A criação do sistema monetário padrão-ouro em 1875 é um dos eventos mais importantes da história do mercado forex. Antes da criação do padrão-ouro, os países geralmente usavam ouro e prata como método de pagamento internacional. A principal questão com o uso de ouro e prata para pagamento é que o valor desses metais é bastante afetado pela oferta e demanda global. Por exemplo, a descoberta de uma nova mina de ouro reduziria os preços do ouro, dado o aumento acentuado no suprimento de ouro. (Para leitura de fundo, veja The Gold Standard Revisited.)
A ideia básica por trás do padrão-ouro era que os governos garantiam a conversão da moeda em uma quantidade específica de ouro e vice-versa. Em outras palavras, uma moeda foi apoiada pelo ouro. Obviamente, os governos precisavam de uma reserva de ouro bastante substancial para atender à demanda por transações cambiais. Durante o final do século XIX, todos os principais países econômicos haviam indexado uma quantia de moeda a uma onça de ouro. Com o tempo, a diferença no preço de uma onça de ouro entre duas moedas tornou-se a taxa de câmbio para essas duas moedas. Isso representou o primeiro meio oficial de troca de moeda na história.
O padrão-ouro acabou por quebrar durante o início da Primeira Guerra Mundial. Devido à tensão política com a Alemanha, as principais potências européias sentiram a necessidade de completar grandes projetos militares, então começaram a imprimir mais dinheiro para ajudar a pagar por esses projetos. O ônus financeiro desses projetos era tão grande que não havia ouro suficiente na época para trocar por toda a moeda extra que os governos estavam imprimindo.
Embora o padrão-ouro fizesse um pequeno retorno durante os anos entre as guerras, a maioria dos países o abandonou novamente no início da Segunda Guerra Mundial. No entanto, o ouro nunca deixou de ser a forma final de valor monetário e é geralmente considerado como um refúgio seguro para aqueles que buscam estabilidade. (Para mais informações, leia O que está errado com o ouro? E usando a análise técnica nos mercados de ouro.)
Sistema de Bretton Woods.
Antes do final da Segunda Guerra Mundial, as nações aliadas sentiram a necessidade de criar um sistema monetário para preencher o vazio que restava quando o sistema padrão-ouro foi abandonado. Em julho de 1944, mais de 700 representantes dos Aliados reuniram-se em Bretton Woods, New Hampshire, para deliberar sobre o que se chamaria o sistema de gestão monetária internacional de Bretton Woods.
Para simplificar, Bretton Woods levou à formação do seguinte:
Um método de taxas de câmbio fixas; O dólar americano substituindo o padrão-ouro para se tornar uma moeda de reserva primária; e A criação de três agências internacionais para supervisionar a atividade econômica: o Fundo Monetário Internacional (FMI), o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento e o Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT).
A principal característica de Bretton Woods foi que o dólar norte-americano substituiu o ouro como o principal padrão de conversibilidade para as moedas do mundo. Além disso, o dólar americano tornou-se a única moeda do mundo que seria apoiada pelo ouro. (Isso acabou sendo a principal razão pela qual Bretton Woods eventualmente falhou.)
Nos próximos 25 anos, o sistema teve vários problemas. No início dos anos 70, as reservas de ouro dos EUA eram tão baixas que o Tesouro dos EUA não dispunha de ouro suficiente para cobrir todos os dólares americanos que os bancos centrais estrangeiros mantinham em reserva.
Finalmente, em 15 de agosto de 1971, o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon, fechou a janela de ouro, essencialmente recusando-se a trocar dólares americanos por ouro. Este evento marcou o final de Bretton Woods.
Apesar de Bretton Woods não durar, deixou um legado importante que ainda tem um efeito significativo hoje. Esse legado existe na forma das três agências internacionais criadas na década de 1940: o Fundo Monetário Internacional, o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento (agora parte do Banco Mundial) e o Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT), que levou para a Organização Mundial do Comércio. (Para saber mais sobre Bretton Wood, leia O que é o Fundo Monetário Internacional? E Taxas de Câmbio Flutuantes e Fixas.)
Como os comerciantes de moeda podem reduzir seus impostos.
O mercado de câmbio, ou forex, como é mais comumente chamado, é o maior mercado do mundo, com mais de US $ 4 trilhões trocando de mãos todos os dias. Para colocar isso em perspectiva, ele é 12 vezes maior do que a média diária de vendas nos mercados de ações globais e mais de 50 vezes maior do que a média diária de vendas na NYSE.
Negociar em moedas estrangeiras existe há milhares de anos. De fato, alguns dos primeiros traders de câmbio conhecidos foram os cambistas do Oriente Médio que trocaram moedas para facilitar o comércio. Dado um mercado deste tamanho, não é de surpreender que a tributação do forex continue a ser uma complexidade para a maioria dos comerciantes e profissionais de impostos.
UM POUCO FUNDO.
A Lei de Reforma Tributária de 1986 instituiu as disposições que abrangem as transações da Seção 988.
Seção 988 transações, o método padrão de tributação para os comerciantes de moeda, trata os ganhos ou perdas de transações forex como ganhos ordinários ou perdas ordinárias. Se você tem ganhos de forex, eles são tributados como renda ordinária, sujeito a qual suporte de imposto que você cair. Vamos ver um exemplo:
Joe Trader é casado e ganha US $ 100.000 por ano. Ele tem um bom ano negociando FOREX, ganhando US $ 50.000 para o ano. Joe cai no suporte fiscal de 25%, fazendo com que seu imposto devido em seu FOREX ganhe US $ 12.500 (US $ 50.000 X 25%).
MAS E SOBRE PERDAS DE FOREX?
Se você perder dinheiro negociando FOREX, suas perdas são tratadas como perdas ordinárias, e podem ser usadas para compensar qualquer outra renda em seu retorno de imposto. Vamos usar o Joe como exemplo novamente:
Em vez de ganhar US $ 50.000, Joe perde US $ 50.000 negociando forex. A perda de US $ 50.000 pode ser obtida contra sua renda W-2, fazendo com que sua renda tributável seja de US $ 50.000 (US $ 100.000 - US $ 50.000). Se sua perda cambial fosse uma perda de capital em vez de uma perda comum, Joe só seria capaz de retirar US $ 3.000 de seus impostos, fazendo com que sua renda tributável fosse de US $ 97.000. Os prejuízos remanescentes de US $ 47.000 teriam que ser transportados e usados nos próximos anos.
Então, que tipo de trader FOREX se beneficia da Seção 988 do tratamento tributário? Na minha opinião, se um trader não é consistentemente lucrativo e tem outros rendimentos auferidos em seu retorno de imposto, eles devem permanecer sob a tributação da seção 988 para poder utilizar totalmente quaisquer perdas que provenham da negociação FOREX. Se você não é consistentemente lucrativo em sua negociação FOREX E você não tem outra renda, você deve considerar fazer o que os comerciantes FOREX lucrativos devem fazer: recusar a seção 988 de tratamento fiscal. Vou explicar porque no final do artigo.
A seção 988 (a) (1) (B) do IRC fornece aos FOREX comerciantes uma forma de optar por sair do tratamento fiscal comum de ganho / perda:
"Exceto conforme previsto nos regulamentos, o contribuinte pode optar por tratar qualquer ganho ou perda em moeda estrangeira como ganho ou perda de capital (conforme o caso) se o contribuinte fizer tal eleição e identificar tal transação antes do fechamento do dia em que essa transação é celebrada ".
Esta exceção dá aos comerciantes forex a opção de optar pelo tratamento comum de ganho / perda; fazendo com que os seus negócios forex sejam taxados da mesma forma que os contratos da seção 1256. Os contratos da Seção 1256 são tributados a uma taxa mais benéfica de 60/40, 60% tributados a taxas de ganhos de capital de longo prazo e 40% tributados a taxas de ganhos de capital de curto prazo. A alíquota máxima sobre a receita ordinária atualmente é de 39,6%. A taxa máxima de imposto sobre os contratos da Seção 1256, em comparação, é de 28%, quase uma redução de 30% na tributação sobre os ganhos!
Usando nosso exemplo acima, se Joe tivesse optado pelo tratamento tributário da seção 988, sua alíquota de US $ 50.000 em uma taxa de 60/40 cairia 24% (19% vs. 25%), economizando US $ 3.000 em impostos que ano!
Aqui está uma comparação das taxas de imposto ordinárias versus a taxa de imposto de 60/40 usando as faixas de imposto de 2013:
O IRS exige que um operador faça a opção de recusar internamente a seção 988 do tratamento tributário, o que significa que você faz a opção de exclusão em seus próprios livros ou registros corporativos. Você não tem que notificar o IRS com antecedência, como você faria se estivesse fazendo a marca para a eleição no mercado. Eu pessoalmente sugiro ter sua eleição desativada reconhecida em cartório, o que ajudaria a solidificar sua reivindicação de uma eleição oportuna se você fosse auditado.
A conclusão.
A exclusão do tratamento fiscal da seção 988 para os operadores forex é uma decisão óbvia para os traders lucrativos, devido à economia fiscal. No entanto, também faz sentido para os comerciantes que não são consistentemente rentáveis, mas também não têm qualquer receita auferida em suas declarações fiscais. Se um comerciante tiver uma perda ordinária e nenhuma renda auferida para compensá-lo, a perda ordinária acabará sendo desperdiçada, pois não pode ser transferida para exercícios fiscais futuros. Se você optar por não eleger o tratamento tributário da Seção 1256, a perda poderá ser transportada e usada contra ganhos de capital futuros.
Se você ainda está incerto sobre a possibilidade de optar ou não, por favor, procure o conselho de um especialista em tributação especializado para ajudá-lo nesta decisão.
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